云飛岳將南碼頭經(jīng)營得有聲有色，在上海已算有一定勢力的商人。心上人和美佳代子還在新世界歌舞廳賣唱，云飛岳認為是時候帶和美佳代子離開風(fēng)月場所了，于是在一天晚上帶領(lǐng)幾個下屬前往新世界歌舞廳，勸說和美佳代子從良。

和美佳代子執(zhí)意繼續(xù)做歌女，水千機聞訊而至，警告云飛岳不能冒犯和美佳代子，眾所周知，和美佳代子是水易龍的女人，云飛岳的行為無疑是在挑釁水易龍。

水千機命令手下強行拉走和美佳代子，指使余下的手下與云飛岳的手下博斗，雙方在大廳混戰(zhàn)，任何一方都沒有討到好果子吃。這時警察趕了過來，其中的長官對天鳴槍，方才平息了博斗。

云飛岳心有不甘，離去之時向水千機表示，以后只要和美佳代子在新世界賣唱，他必然前來捧場。

水千機返回家中，向水易龍發(fā)牢騷，對水易龍偏護云飛岳而不滿。水易龍得知云飛岳去新世界找和美佳代子，于是將和美佳代子喚到身邊，意味深長表示自己不希望被兒子搶走女人。

云飛岳再次找到和美佳代子，勸說和美佳代子遠離水易龍。和美佳代子扮出絕決的模樣，稱自己竟然無法與心上人在一起，只能尋找新的依靠。云飛岳無可奈何目送和美佳代子上樓回家，心中很是愧疚，認為是自己害得和美佳代子墮落。和美佳代子正站在樓上的窗口居高臨下注視發(fā)愁的云飛岳，她一直想勾引云飛岳，借其手找到云家的十八噸黃金，這一天看來已經(jīng)不遠了。

和美佳代子在新新舞廳慶生，云飛岳不請自來，無視水易龍在場，光明正大向和美佳代子求婚。

和美佳代子是水易龍的女人，云飛岳的行為侵犯了水易龍的尊嚴，水千機對云飛岳的忍耐已到極限，一怒之下當(dāng)眾公布云飛岳是水易龍的親生兒子。云飛岳從未懷疑自己的身世，多年以來一直以為自己是云在天的親生兒子，水千機忽然說出真相，云飛岳一臉鄂然，沒有完全相信水千機抖露的真相。

和美佳代子證實水千機所言非虛。云飛岳情緒崩潰，離開歌舞廳，獨自一人站在橋上忍受悲痛的折磨。

水千機來到橋邊，企圖殺掉情緒低落的云飛岳，緊急關(guān)頭，梅怡和趕了過來，將墜江的云飛岳救走。

云飛岳墜江之后昏迷不醒，蘇醒過來的時候發(fā)現(xiàn)自己在國軍后方醫(yī)院。梅怡和與云飛川都是國民黨，兩人的任務(wù)皆是尋找云在天私藏的十八噸黃金。